Informe sobre el sector de la construcci贸n en Colombia 2012.
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Contenidos Colombia en noticias………………………………………………………… Perfil del País: Visión general del mercado………………………… Estructuras residenciales …………………………..…………………….. Estructuras no residenciales ……………………………………………. Infraestructuras no residenciales………………………………………. Riesgos generales del país…………………………………………………. Previsión el sector de la construcción…………………………………
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Colombia en noticias
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El presidente colombiano Juan Manuel Santos se reunió con su homólogo chino, Hu Jintao, en mayo para discutir ampliar la cooperación bilateral en los ámbitos de la energía, el comercio y la inversión. El gobierno chino expresó su interés en realizar inversiones específicas en infraestructura energética en Colombia. En particular, reveló que en Colombia la petrolera estatal Sinochem planea construir un oleoducto que conecta las regiones productoras de petróleo en el este de Colombia con los puertos del país en el océano Pacífico. El congreso de Colombia aprobó un programa respaldado por el gobierno de vivienda social en junio de 2012. La iniciativa tiene como objetivo construir 100.000 viviendas de bajo coste que han de ser entregados a los colombianos más pobres sin coste alguno. Se ha presentado al presidente Juan Manuel Santos para su aprobación final. La participación en contratos de construcción comenzará en julio, previa autorización de Santos. Las Naciones Unidas informaron que en el 2010, Colombia registró tasas de pobreza y pobreza extrema de 44,3% y 14,8%, respectivamente.
presidente de Colombia, Juan Manuel Santos y su homólogo chino
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A mediados de abril, Colombia fue sede de la Cumbre de las Américas. El presidente colombiano Juan Manuel Santos anunció que la posible interconexión de suministro de electricidad en todo el hemisferio sería un punto de la agenda en la cumbre. Afirmó que Colombia es un país rico en energía que exportar energía en el futuro hacia el norte y México, y hacia el sur y Chile. Importantes fuentes de energía hidroeléctrica de Colombia pusieron condiciones para vender los excedentes de electricidad en la región. Algo vergonzoso para Santos, sin embargo, su propuesta se produjo apenas tres días después de una reunión con el alcalde de Bogotá, quien afirmó que la inversión en infraestructura adicional se necesitaba en la capital en forma de dos nuevas líneas de transmisión que para hacer frente a la creciente demanda de electricidad y evitar el racionamiento de energía en el mediano plazo
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Perfil del Pa铆s: Visi贸n general del mercado
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Perfiles del País Visión general del mercado •
En 2011, el gasto real total de la construcción en Colombia aumentó un 3,9% respecto al año anterior (a/a). La construcción de viviendas experimentó un crecimiento del 5,7%, mientras que la construcción no residencial registró un crecimiento del 2,1%.
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En 2012, el gasto total de construcción se espera que registre una ganancia del 3,3% a/a. De cara al futuro, se espera que el gasto total de construcción para aumentar un 4,5% a/a en 2013
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Las Perspectivas de Colombia para el gasto en construcción en el medio plazo, exigen una tasa anual de crecimiento compuesto del 4,1% (CAGR) Entre 2010 y el 2015.
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La construcción residencial espera ser el segmento de más rápido crecimiento durante este tiempo. En el largo plazo, el crecimiento sí llegará a 4,7% de (CAGR) de 2015 a 2020. El Gasto en construcción de Infraestructura tendrá la ratio de Crecimiento más alta del Periodo. 7
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El riesgo del sector de la construcción en Colombia es inferior al regional. Colombia representa un riesgo global medio.
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Reunido en la capital del Reino Unido Londres en noviembre, el presidente Juan Manuel Santos destacó que desarrollar el entorno empresarial de Colombia y fomentar la inversión extranjera directa (IED), ocuparía un lugar destacado entre las políticas prioritarias de su gobierno.
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Clave para seguir adelante con este programa será asegurar a los inversores la estabilidad política de Colombia, así como que el país es un lugar cada vez más seguro para hacer negocios. Un reto importante al hacer esto, será lograr un equilibrio entre el fomento de la inversión extranjera directa y el desarrollo económico, mientras que al mismo tiempo abordar las preocupaciones relacionadas con los temas sociales y nacionales del medio ambiente.
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La lluviosa temporada 2011/12 puede llegar a ser aún peor para Colombia que la temporada 2010/11, lo que resultó en más de 440 muertes y graves daños a carreteras, puentes, casas y miles de hectáreas de tierras agrícolas. A raíz de esto, el gobierno estará bajo una intensa presión para reducir al mínimo el impacto de las lluvias de este año, y el presidente Santos ha anunciado que un mayor proyecto de trabajo público irá adelante en 2012.
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El reto puede ser significativo, sin embargo, dado que gran parte de la infraestructura que sufrió daños considerables durante las lluvias del año pasado no ha sido reconstruida. Como consecuencia de ello, existen considerables riesgos operativos ya que vastas regiones del país puede volver a ser inaccesible, mientras que el riesgo mayor para la vida y la infraestructura no sólo viene de la precipitación, sino también de los deslizamientos de tierra resultantes
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Estructuras residenciales
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Construcción Residencial: Contexto Actual En Colombia, el gasto real en la construcción de viviendas aumentó un 5,7% (a/a) en 2011. La construcción residencial se espera que experimente un crecimiento más lento en el 2012 con un crecimiento previsto de 3,4% a/a. El gasto en construcción residencial se acelerará en 2013 con un 4,2% a/a. Construcción Residencial : Previsión Las perspectivas a medio plazo para el sector residencial de Colombia son positivo con una tasa anual de crecimiento compuesto del 4,4% (CAGR) entre 2010 y 2015. A más largo plazo, en el gasto en construcción residencial se prevé una disminución de un 3,3% CAGR de 2015 hasta 2020.
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Construcción Residencial: Aspectos clave
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Colombia sufrió lluvias muy fuertes a finales de 2010 y principios de 2011 como consecuencia del fenómeno climático de La Niña. En abril de 2011, los deslizamientos de tierra afectaron Utica, en la provincia central de Cundinamarca, a unos 180 kilómetros de la capital Bogotá, con lluvias torrenciales que condujeron a inundaciones barriendo ciudad. Cientos de casas quedaron destruidas y el 80% de la infraestructura de Utica fue dañada. Las fuertes lluvias y el clima severo, golpearon Colombia a finales de 2011. Estas condiciones causaron al menos 29 muertes y afectó a 94.000 personas en 27 provincias. La provincia noroccidental de Antioquia fue una de las más afectadas y un daño significativo se registró en Atlántico, Bolívar, Caldas, Chocó, Cundinamarca, Quindío, Santander y Risaralda. Las inundaciones y deslizamientos de tierra agravaron el problema dificultado la respuesta de emergencias, con parte de las defensas para inundaciones construidas a raíz del último desastre que resultaron ser insuficientes. 12
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El estado colombiano ha visto aumentar los precios en el sector inmobiliario en los últimos años, pero hay un desacuerdo importante acerca de la medida en que constituye un excesivo nivel de apreciación. El director del Banco Central de Colombia, Carlos Gustavo Cano, ha advertido de una posible burbuja de activos en el sector inmobiliario. Cano señaló que viviendas alquiladas quedaban vacantes durante prolongados períodos antes de un nuevo contrato de alquiler y de que los precios de los terrenos urbanos se disparasen. Asimismo, ha indicado que el haber acelerado en los últimos trimestres, el índice de precios de la vivienda en Colombia hace que se encuentre actualmente en su nivel más alto desde 1997. Por otro lado, los precios parecen estar impulsados por los crecientes costes de ciertos factores de producción escasos en lugar del excesivo crédito hipotecario, que se mantiene en niveles bajos, de acuerdo con el FMI. El FMI informó que los precios de bienes inmuebles en Colombia no muestran ningún signo evidente de riesgo de burbuja inmobiliaria, más que el rápido crecimiento de los precios en la gama alta de la vivienda en algunas ciudades importantes. 13
Estructuras no residenciales
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Estructuras no residenciales : Contexto actual El gasto real en estructuras no residenciales en Colombia registró un aumento de 6,5% respecto al año anterior (a/a) en el 2011. El sector que experimento un fuerte crecimiento durante el año fue la construcción industrial, que ganó un 8,3%, mientras que la construcción institucional tuvo el crecimiento más débil, el 3,2% a/a. Anticipamos que el gasto de estructuras no residenciales aumentará un 2,0% en 2012 y otro 4,9% en 2013. En 2012 la construcción industrial se espera que experimente un mayor crecimiento. Estructuras no residenciales : Previsiones Las perspectivas a medio plazo para el gasto no residencial en Colombia exigen una tasa anual de crecimiento compuesto del 4,3% (CAGR) de 2010 a 2015. El gasto en construcción de oficinas debe dar la mayor tasa de crecimiento durante este período con una tasa anual compuesta del 5,5%, mientras que el gasto en construcción institucional será el sector más débil. A partir de 2015 a 2020, el gasto la construcción se espera que aumente a una anual tasa compuesta del 5,0% debido al gasto en construcción de oficina que goza de mayor crecimiento, y el gasto en construcción industrial tiene la menor tasa de crecimiento para este período. 15
Aspectos clave: La ciudad portuaria de Cartagena en el Caribe colombiano parece que va a recibir un número récord de turistas durante la próxima temporada de cruceros. Las cifras indican que el comercio de Colombia, y el turismo han dado cuenta de un crecimiento saludable. El crecimiento de este sector se puede atribuir en parte a la seguridad mejorada enormemente en los últimos años, así como la incorporación de una sólida estrategia del gobierno para promocionar a Colombia en el exterior. En general, esto se debe a la labor de promoción de las autoridades colombianas como destino turístico, y como un lugar en expansión para la inversión extranjera en el 2012 y en el futuro.
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Infraestructuras no residenciales
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Infraestructuras no residenciales : Previsiones •
El segmento de infraestructura de Colombia se enfrenta a un panorama positivo con una tasa anual de crecimiento compuesto del 3,6% (CAGR) entre 2010 y 2015. Durante este tiempo, la construcción de energía se espera que crezca más rápidamente, mientras que la construcción en salud pública se quedará atrás con la menor tasa de crecimiento. A más largo plazo, el crecimiento en la construcción de infraestructura en Colombia se acelerará con un CAGR 6,7% de 2015 a 2020. Durante este período, el gasto en salud pública será el que más rápido se amplíe. Infraestructuras no residenciales : Contexto actual
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En 2011, el gasto real de la construcción de infraestructura en Colombia se redujo un 0,7% (a/a), derribado por las malas condiciones climáticas. La construcción de la infraestructura energética impulsó el crecimiento con ganancias de 2,6% a/a, mientras que la construcción de la salud pública fue la más débil en el año. El sector de la construcción de infraestructura se espera que aumente por los esfuerzos de reconstrucción necesarios después de una temporada de lluvias terrible, el gasto aumentará un 4,2% en 2012, seguido de un 4,7% de crecimiento en 2013. Se espera que la construcción de infraestructura energética registre un mayor crecimiento en 2012.
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Aspectos Claves •
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Pasto, Popayán, Armenia y Santa Marta han recibido un préstamo de 320 millones de dólares del Banco Interamericano de Desarrollo. El préstamo se utilizará para mejorar la infraestructura de transporte, incluyendo 103 kilómetros de nuevas carreteras y la construcción de ferrocarriles y mantenimiento. Desde 1950 ha habido conversaciones sobre construir un sistema de metro en Bogotá. El proyecto se encuentra actualmente en revisión por la firma de consultoría de transporte Steer Davies. Todos los candidatos a las elecciones el 30 de octubre apoyaron la construcción del metro, pero varían en los criterios para la construcción. El gobierno nacional no quiere participar en la discusión sobre los planes, pero el presidente Juan Manuel Santos prometió a principios de abril que la construcción comenzaría a finales de 2012. Los fondos para la eventual construcción del metro se mantendrán congelados por el momento La mitigación de los daños causados por las condiciones meteorológicas extremas sigue siendo una prioridad para el gobierno, con el presidente Juan Manuel Santos, declarando que los estudios basaran en como mejorar la infraestructura de protección contra inundaciones.
Sede Banco Interamericano de Desarrollo (Washington)
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Durante la próxima década, Colombia espera invertir 52 mil millones de dólares en infraestructura de lo que $ 30 mil millones de dólares en las obras. Los proyectos actuales incluyen aeropuertos, carreteras, puertos y construcción ferroviaria.
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El presidente colombiano Juan Manuel Santos anunció que va a realizar más de 3.700 proyectos de obras públicas para reparar los daños causados por las lluvias. Según el presidente, llevará más de un año reparar los caminos y las áreas dañadas por deslizamientos de tierra e inundaciones provocados por las fuertes lluvias. El presidente espera que el despliegue a gran escala de este proyecto de obras públicas, que limitará además un mayor daño de la lluvia y facilitará una recuperación relativamente rápida. Los proyectos tendrán un costo de más de $ 6.2 millones de dólares y fueron designados para comenzar el 1 de enero de 2012
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El principal aeropuerto de Colombia, El Dorado, en la capital, Bogotá, será demolido para dar paso a la construcción de una nueva terminal. Las mejoras se iniciarán en julio de 2012 con una nueva terminal internacional que abarca más de 70.000 metros cuadrados, mientras que la construcción de unos 180.000 metros cuadrados de nueva construcción está programada para completarse a finales de 2014. El plan maestro para el nuevo aeropuerto aumentará el tamaño total de la terminal de 320.000 metros cuadrados en 2015-17 ya que el tráfico pasará de 18,9 millones de pasajeros en 2010, a un número estimado de 23,4 millones de pasajeros en 2015.
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Perfil del pa铆s: previsi贸n sector construcci贸n
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Riesgos generales del paĂs
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El riesgo general de la construcción en Colombia es más bajo que el riesgo regional en el Centro y Sur de América. Colombia representa un riesgo global medio. El riesgo político en Colombia es medio. Los riesgos políticos en Colombia son relativamente bajos ya que a pesar de la persistencia de los conflictos civiles, el país tiene una de las democracias más sólidas de América Latina. El presidente Juan Manuel Santos asumió el cargo en agosto de 2010. Ha mantenido los elementos centrales de las políticas económicas y de seguridad establecidos por el ex presidente, Álvaro Uribe. Santos también tendrá un enfoque menos combativo y polarizador de la política; ha prometido reconstruir las relaciones con el poder judicial. Una amplia coalición legislativa, que le da la mayoría en ambas cámaras del Congreso, debería ayudar a Santos para poner en práctica su ambiciosa agenda. Las relaciones diplomáticas con Ecuador fueron restauradas en diciembre de 2010. Las relaciones con Venezuela también se mejoran, pero es probable que sigan siendo volátiles en el mediano plazo
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El riesgo económico de Colombia es medio. La economía de Colombia es una de las más dinámicas, diversas y flexibles en América Latina, y ha experimentado una mejora considerable durante esta década. La pasada administración aprovechó el impulso positivo para reducir la vulnerabilidad del país a los impactos externos, fortaleciendo su posición fiscal y mejorando el perfil de la deuda pública. En el mediano plazo, la continuidad de la política general en el gobierno de Juan Manuel Santos debe sustentar un crecimiento saludable y una mayor consolidación del marco institucional del país, el fortalecimiento de la posición de Colombia como destino de inversión. Colombia logró obtener la aprobación del Congreso de EE.UU. de un acuerdo de libre comercio en octubre de 2011. El marco legal para los negocios ha mejorado mucho en los últimos años, lo que resulta en una puntuación de riesgo legal en Colombia medio. Las reformas políticas han reducido la burocracia, simplificado los procedimientos administrativos, y han aumentado la transparencia de la administración pública. El marco legal para los inversores se espera que se vea reforzado por el acuerdo de libre comercio con Estados Unidos. 25
El régimen fiscal de riesgo medio en Colombia se ha visto favorecido por las reformas de los últimos años. La reforma fiscal en el 2006 bajó el impuesto sobre sociedades y suprimió el impuesto sobre actividades y un impuesto sobre los dividendos. A pesar de que la evasión fiscal se ha reducido, los ratios de evasión siguen siendo altos debido a la naturaleza compleja del código tributario y las numerosas exenciones impositivas. El gobierno logró la aprobación del Congreso de medidas de reforma fiscal, incluyendo una enmienda a la normativa de crédito fiscal extranjero, que entró en vigor en enero de 2011. El riesgo operacional en Colombia es significativo, pero el entorno operativo ha mejorado mucho durante los últimos años. Las actitudes hacia la inversión extranjera son ampliamente positivos y las críticas dentro de los sindicatos y al margen de los partidos de oposición tienen poca influencia en general. Los sindicatos fuera del sector público son relativamente débiles, en particular porque el país todavía tiene entre los niveles más altos del mundo de violencia. La corrupción sigue siendo un problema para las empresas, aunque a un nivel inferior al de otros importantes países de la región. La falta de infraestructura adecuada de transporte también ha sido un lastre para la competitividad y el crecimiento. La entrada en vigor del acuerdo de libre comercio entre Colombia y Estados Unidos se espera que abra mayores oportunidades para los inversores potenciales. 26
El riesgo en seguridad en Colombia es alto, aunque la situación de seguridad haya mejorado enormemente en los últimos años. Mientras que el nuevo gobierno del presidente Juan Manuel Santos sigue enfrentando desafíos importantes, como el asesinato anunciadoen noviembre de 2011 a bombo y platillo de Alfonso Cano, líder de las Fuerzas Armadas Revolucionarias de Colombia (FARC), lo que ha servido para neutralizar la crítica de las políticas de seguridad heredadas por Santos. Las preocupaciones van en aumento a través de las bandas criminales emergentes a las que se unen antiguos combatientes paramilitares (BACRIM). La lucha contra las BACRIM, que están fuertemente involucradas en el tráfico de drogas y la extorsión, es probable que se convierta en una prioridad cada vez mayor para el gobierno. En general, la situación de la seguridad en Colombia sigue evolucionando de forma dinámica y si bien hay muy poco peligro de un retorno a lo peor del pasado, la confluencia actual de aumento de los ataques de las FARC y las actividades de la BACRIM plantear un problema de seguridad muy real, lo que podría conducir a un cierto retroceso.
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Previsi贸n Construcci贸n
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