GOOD Newsletter 10-2012 by GOOD GROWTH INSTITUT

Ausgabe Oktober 2012

Ein klein wenig Unzufriedenheit: Bedeutung der nachhaltigen Geldanlagen in Deutschland ist immer noch viel zu gering! Der Marktbericht des Forum Nachhaltige Geldanlage attestiert dem guten Geld in Deutschland weiterhin hohes Wachstum, leider auf niedrigstem Niveau. Der Vorstandsvorsitzende des Forum Nachhaltige Geldanlage, Volker Weber, fordert zu Recht ein klein wenig Unzufriedenheit bei der Lektüre der Zahlen des neuesten Marktberichts für den deutschen Markt: Zwar wächst das Segment der Geldanlagen mit gesellschaftlichen Mehrwert schon seit Jahren im Schnitt von knapp 30%, doch bewegt man sich mit einem Marktanteil von rd. 1,2% immer noch auf niedrigstem Niveau. Auch wenn in den aktuellsten europäischen Zahlen die Marktanteile für einzelne Länder nicht mehr berichtet werden: Es darf vermutet werden, dass wir Deutschen auch weiterhin Schlusslichter dabei sind, ökonomische und gesellschaftliche Aspekten bei den Investitionsentscheidungen zu verbinden. Dabei stehen Ökologie, soziales Handeln und verantwortungsbewusste Unternehmensführung in der Wahrnehmung der Deutschen durchaus hoch im Kurs. Doch leider fehlt in der Breite noch immer die Erkenntnis, dass man diesen Werten auch im Rahmen der Geldanlage Geltung verschaffen kann.

Marktanteil nachhaltige Investments 2007-2011

Traditionell Nachhaltige Geldanlagen im weiteren Sinne Nachhaltige Geldanlagen im engeren Sinne 60% 55% 50% 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0%

Der Vergleich mit dem europäischen Durchschnitt zeigt, dass es auch anders gehen kann. Anstatt typisch Deutsch über Definitionen, Abgrenzungen und Wirkungsweise der gut angelegten Gelder zu diskutieren, schaffen die Norweger, Schweden, Belgier, Holländer und Franzosen mit einfachen Mitteln Fakten.

Europa 2011

Deutschland 2011

(Quelle: EuroSif 2012, eigene Berechnungen)

Wie die Graphik zeigt, sind viele der Strategien bei unseren europäischen Nachbarn noch eher Hellgrün. D.h. es werden oft nur wenige Filterkriterien oder schwache Methoden genutzt, um die gesellschaftlichen Aspekte in die Geldanlagen zu integrieren. So ist z.B. in Belgien ein Investment in Unternehmen gesetzlich untersagt, die Geld mit kontroversen Rüstungsgütern wie Landminen und Streubomben verdienen. Damit beinhalten quasi alle belgischen Geldanlagen per se zumindest einen Nachhaltigkeitsaspekt. Auch wenn man das als „hellgrün“ abtun mag: Unbestritten wird damit ein Beitrag dafür geleistet, dass die Ächtung solcher Waffen

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GOOD Newsletter immer mehr Bedeutung erhält. Lt. dem aktuellen EuroSif Report 2012 schliessen immerhin rd. 50% aller Geldanlagen in Europa mittlerweile die umstrittenen Waffen aus. Das belgische Beispiel hat damit Schule gemacht und es wird nun wirklich für die Hersteller von Streubomben und Landminen immer schwieriger, ihr Geschäftsmodell zu finanzieren. Unstrittig ist zudem, dass die Integration eines solchen Kriteriums keinen nennenswerten Mehraufwand für den Verwalter der Geldanlagen darstellt. Warum deutschen Anleger jenseits aller gesetzlichen Vorgaben nicht wenigstens solche kleinen Schritte von ihren Banken und Vermögensverwaltern erwarten, ist mir nach wie vor unbegreiflich.

2. Markt- und Performancebericht für den GOOD GROWTH FUND Die Geldpolitik von EZB und FED stützten einen deutlichen Anstieg an den Aktienmärkten und brachten die Stimmung im September auf ein neues Hoch. In der zweiten Monatshälfte kam der Aufwärtstrend an den Märkten allerdings ins Stocken. Per Saldo stiegen die Kurse an den Weltaktienmärkten um rd. 2,6%. Unser Fonds legte im gleichen Zeitraum um 0,95% zu. Wir bleiben weiterhin zuversichtlich für die Aktienmärkte. Nach den starken Anstiegen ist eine Konsolidierung allerdings nicht unwahrscheinlich, um das Fundament für weitere Kurssteigerungen zu legen. Bislang fehlen jedenfalls gute Nachrichten von der Konjunkturseite, um weiteren Optimismus und Kurssteigerungen zu nähren. Wir haben vor diesem Hintergrund die Aktienquote im Fonds zunächst einmal etwas reduziert.

Der Fonds hat sich mit einer Aktienquote von 36% aktuell wieder etwas von der Benchmark entfernt, die ja zu 60% auf Aktien setzt. Nachdem die letzten Konjunkturdaten aktuell noch nicht den von uns erwarteten Aufschwung signalisieren, ist es denkbar, dass die Unsicherheiten zur europäischen Finanzkrise erst einmal wieder die Nachrichtenlage bestimmen und die Kauflaune an den Börsen dämpfen. Marktkorrekturen nehmen wir daher zum Anlass, um die Aktienquote wieder Richtung 50% zu führen.

(Aufteilung nach Anlageklassen, Stand 28.9.2012)

Das aktuelle Factsheet des Fonds mit weiteren Informationen zu dem Portfolio finden Sie unter diesem Link: http://www.goodgrowthfund.com/fileadmin/user _upload/Factsheet/Factsheet_web.pdf

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3. Praxisbeispiel Nachhaltigkeit: Börse Online und GOOD GROWTH INSTITUT verleihen Nachhaltigkeitssiegel für die besten Investmentfonds 2012 Nicht, dass es in Fachzeitschriften und Magazinen einen Mangel an Wettbewerben und Auszeichnungen geben würde. Doch bislang gab es noch kein Siegel für Investmentfonds, das gleichzeitig die wirtschaftlichen und die nachhaltigen Aspekte objektiv nachvollziehbar in einem Rating zusammenführt. Das Börse Online Nachhaltigkeitssiegel setzt in diesem Punkt neue Maßstäbe. Es freut uns sehr, durch unsere Vorarbeiten zu diesem Siegel einen Beitrag dafür zu leisten, dass die nachhaltigen Geldanlagen weiter aus ihrer Nische herauskommen können. In der Kategorie bester Rentenfonds konnte sich das belgische Investmenthaus Dexia mit dem Sustainable Euro Bonds behaupten. Bei den besten Themenfonds hatte der SAM Sustainable Healthy Living Fund die Nase vorn. Der beste Mischfonds 2012 ist der Sarasin Sustainable Portfolio Balanced und als bester Aktienfonds wurde der Ökoworld Ökovision Classic ausgezeichnet. Details zu den Siegerfonds und den Bestplatzierten sowie Hintergründe zu dem Bewertungsverfahren können Sie in unserem aktuellen Blog nachlesen: http://www.finanzberatung.gginstitut.de/

4. Weiterbildungstipp: Berater Workshop "Mehr Nachhaltigkeit, mehr Erfolg" Am Mittwoch, den 07. November findet in Frankfurt erstmalig unter der Schirmherrschaft des Forum Nachhaltige Geldanlage ein Workshop für Anlageberaterinnen und Berater an, die einen einfachen Einstieg in die Materie der nachhaltigen Geldanlagen suchen oder die sich in ihrem Tagesgeschäft mit nachhaltigen Geldanlagen weiter entwickeln wollen.

Die kostenfreie Tagesveranstaltung wird Ihnen helfen, in kürzester Zeit mit Ihren Kunden ein Verständnis über die Berücksichtigung nachhaltiger Geldanlagen in deren Anlagestrategie zu erzielen. Sie erhalten Antworten auch auf kritische Fragen, denen sich die Anbieter nachhaltiger Investmentprodukte im Beratungsalltag stellen müssen. Warum sind nachhaltige Investments so selten oben in den Rennlisten zu finden? Wie nachhaltig sind denn die Produkte wirklich? Welche Wirkung erzielen nachhaltige Geldanlagen? Diese Fragen und auch Ihre eigenen Fragen zu der Thematik werden wir in dieser Veranstaltung beantworten können. Als Referenten erwarten Sie u.a. Experten renommierter Vermögensverwalter wie Bank Sarasin, Pictet oder Pioneer oder Spezialisten wie Acatis, Craton Capital oder TerrAssisi. Zu Wort kommen aber auch vertriebliche Praktiker, die Ihnen helfen werden, zielsicher Ihre Kunden durch den Begriffsdschungel nachhaltiger Investments zu führen. Weitere Informationen finden Sie unter http://www.gginstitut.de/finanzberater.html Die Anmeldung ist auch formlos möglich per Mail an akademie@gginstitut.de.

5. Kleine Sparpläne in den GOOD GROWTH FUND kostengünstig über die Helvetia CleVesto Favorites abbilden. Wer z.B. für die Ausbildung der Kinder oder andere mittelfristige Ziele einen inflationsgeschützten Sparplan machen möchte, stößt gerade bei kleinen Beträgen oft an technische Hürden. So setzen viele Fonds eine Mindestbesparung von 25 Euro pro Monat voraus, so dass eine Streuung kaum möglich ist. Zudem fallen neben den Ausgabeaufschlägen auch Depot- und Transaktionsgebühren an, die gerade die kleinen Sparpläne mit kürzeren Laufzeiten finanziell stark belasten. Eine effiziente Alternative stellt in diesen Fällen die Nutzung einer Fondspolice dar. Zwar kostet auch der

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GOOD Newsletter Versicherungsmantel seine Gebühren, jedoch sind diese einschließlich der laufenden Courtage an den Berater überwiegend variabel. Von daher muss diese Police z.B. bei einem 50 Euro Sparplan die den Vergleich mit dem Banksparplan nicht scheuen. Vor allem auch deshalb, weil innerhalb der Laufzeit Umschichtungen unkompliziert und formfrei vorgenommen werden sollen und vielfältige Möglichkeiten der Auszahlungen bis hin zur Verrentung kostenfrei enthalten sind.

Favorites als Alternative an. In dieser Police können Sie auf rd. 200 verschiedene Investmentfonds zugreifen. Eine Auswahl, die nur wenige Gesellschaften bieten können. Auch wenn die Auswahl im Bereich der nachhaltigen Fonds noch ausbaufähig ist: Immerhin können Sie in dieser Police auch den GOOD GROWTH FUND integrieren.

Nachdem die Skandia das Neugeschäft eingestellt hat, bietet sich die Helvetia CleVesto

akadmie@gginstitut.de

Für Rückfragen und Kontaktvermittlung zur Helvetia stehen wir gern zur Verfügung:

Wir haben ein offenes Ohr! Aus vielen Gesprächen mit Vertretern der Branche und den eigenen Erfahrungen lässt sich nicht leugnen, dass die Geldanlageberatung zu einem immer schwierigeren Geschäftsfeld wird. Die oft unkalkulierbaren und heftigen Marktbewegungen verunsichern Anleger und Berater gleichermaßen. Die immer schärferen Regulierungen machen die Beratungsgespräche formal immer aufwändiger und sorgen für zusätzliche Kosten für Zertifizierungen, Berichtswesen und Vermögensschadenhaftpflicht. Gerade die Berater mit kleineren Beständen stehen vor der Wahl, entweder zu wachsen, oder aber den Bereich der Geldanlage aufzugeben. Ein Betreuungsvakuum ist in der heutigen Zeit allerdings das Schlechteste, was einem Anleger passieren kann. Von daher unterstütze ich Sie gern bei Ihren Überlegungen, wie Sie sich in 2013 mit Ihrem Investmentgeschäft positionieren wollen. Über unser Netzwerk bieten sich oft Möglichkeiten, sowohl den Beratern zu helfen, die expandieren wollen, als auch diejenigen zu unterstützen, die für den Bereich Investment einen strategischen Partner suchen. Herzliche Grüße und nachhaltige Anlageerfolge

Andreas W. Korth

PS: Möglicherweise hat es sich schon herumgesprochen, dass wir lieber in soziale Projekte investieren, als in Marketing. Ihre Empfehlungen sind unser wichtigster Hebel, um immer mehr Menschen für nachhaltiges Investieren zu interessieren. Sehr gern können Sie daher diesen Newsletter an interessierte Investoren oder Berater weiterleiten!

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IMPRESSUM GOOD GROWTH INSTITUT für globale Vermögensentwicklung mbH Im Auel 13, 53773 Hennef; Mehr Informationen unter: www.goodgrowthfund.com www.bewusstinvestieren.de www.bewusste-finanzberatung.de www.nachhaltigkeitsdepotcheck.de Abmeldemöglichkeit: Zum Abmelden des Newsletters: info@gginstitut.de Dieses Dokument wurde vom GOOD GROWTH Institut für globale Vermögensentwicklung (nachfolgend "GGI") mit größter Sorgfalt und nach bestem Wissen und Gewissen erstellt. GGI gibt jedoch keine Gewähr hinsichtlich dessen Inhalt und Vollständigkeit und lehnt jede Haftung für Verluste ab, die sich aus der Verwendung dieser Informationen ergeben. Die in diesem Dokument geäußerten Meinungen sind diejenigen von GGI zum Zeitpunkt der Redaktion und können jederzeit und ohne Mitteilung ändern. Ist nichts anderes vermerkt, sind alle Zahlen ungeprüft. Das Dokument dient ausschließlich Informationszwecken und der Nutzung durch den Empfänger. Es stellt weder ein Angebot noch eine Empfehlung zum Erwerb oder Verkauf von Finanzinstrumenten oder Bankdienstleistungen dar und entbindet den Empfänger nicht von seiner eigenen Beurteilung. Insbesondere ist dem Empfänger empfohlen, allenfalls unter Beizug eines Beraters, die Informationen in Bezug auf die Vereinbarkeit mit seinen eigenen Verhältnissen, auf juristische, regulatorische, steuerliche u.a. Konsequenzen zu prüfen. Dieses Dokument darf ohne schriftliche Genehmigung der GGI weder auszugsweise noch vollständig vervielfältigt werden. Es richtet sich ausdrücklich nicht an Personen, deren Nationalität oder Wohnsitz den Zugang zu solchen Informationen aufgrund der geltenden Gesetzgebung verbieten. Mit jeder Anlage sind Risiken, insbesondere diejenigen von Wert- und Ertragsschwankungen verbunden. Bei Fremdwährungen besteht zusätzlich das Risiko, dass die Fremdwährung gegenüber der Referenzwährung des Anlegers an Wert verliert. Historische Renditeangaben und Finanzmarktszenarien sind keine Garantie für laufende und zukünftige Ergebnisse. Die Performance-Angaben berücksichtigen die bei der Ausgabe und Rücknahme erhobenen Kommissionen und Kosten nicht. Es kann außerdem nicht garantiert werden, dass die Performance des Vergleichsindex erreicht oder übertroffen wird. Der Verkaufsprospekt, die vereinfachten Prospekte sowie der Jahres- und Halbjahresbericht des BN&P GOOD GROWTH Fonds sind auf Anfrage kostenlos bei der Zahlstelle (Hauck & Aufhäuser Privatbank KGaA, Kaiserstrasse 24, D-60311 Frankfurt am Main) und der Informationsstelle (BN&P Schweiz AG, Wohlerstr. 2, CH-5620 Bremgarten) erhältlich. Die Genauigkeit, Vollständigkeit oder Richtigkeit der Angaben in dieser Publikation wird nicht garantiert. Wenn nicht ausdrücklich erwähnt, sind alle Zahlen ungeprüft. Personen mit Domizil oder Nationalität USA ist es nicht erlaubt, Anteile vom BN&P GOOD GROWTH Fonds zu halten und es ist verboten, Personen mit Nationalität oder Domizil USA diese Anteile öffentlich anzubieten, auszugeben oder zu verkaufen. Diese Publikation ist nur für Anleger in Deutschland bestimmt.

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