Green Investment JOSEPHIN LEHNERT
Neue Cleantech-Lösungen – Venture Capital macht’s möglich Junge Unternehmen mit innovativen Ideen haben es oft schwer, sich am Markt zu etablieren. Selbst wenn sie ein vielversprechendes und aussichtsreiches Unternehmenskonzept vorzuweisen haben, ist das naturgemäß mit einem gewissen Risiko verbunden. Hinzu kommen die anhaltenden Verwerfungen an den Finanzmärkten, so dass die ohnehin schon schwierige Finanzierungslage wagemutiger Jungunternehmer stark eingeschränkt ist. Die klassischen Wege der Kapitalbeschaffung, wie der Bankkredit, bleiben ihnen häufig versperrt. Um die Finanzierungslücke zu schließen, nehmen sie außerbörsliches Eigenkapital in Anspruch, sogenanntes Private Equity, das Beteiligungsgesellschaften in Form von Wagnis- oder Risikokapital (Venture Capital) zur Verfügung stellen. Risikokapitalgesellschaften investieren in junge, erfolgversprechende Unternehmen, in der Hoffnung, dass diese mit dem notwendigen Kapital wachsen und an Wert gewinnen. Der Bereich Cleantech/Umwelt ist dabei besonders interessant. Klimawandel, Ressourcenknappheit und Umweltverschmutzung lassen die Nachfrage nach umweltfreundlichen und nachhaltigen Technologien und Dienstleistungen in die Höhe schnellen. Die Entwicklungen übertreffen alle Erwartungen; der Trend hin zu grünen Technologien ist
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nicht aufzuhalten. Das hat auch die Private Equity-Branche erkannt. Viele etablierte Risikokapitalgeber richten ihre Investitionsstrategie neu aus. Außerdem formieren sich immer mehr Venture Capital-Gesellschaften mit ausschließlich “grünen“ Interessen. Eine von ihnen ist die Mountain Cleantech AG, eine in der Schweiz ansässige Beteiligungsgesellschaft mit Fokus auf Wachstumsunternehmen in den Bereichen Nachhaltigkeit und Cleantech. Sie investiert in junge Unternehmen und Geschäftsideen mit nachhaltigem Ansatz. “Die Gesellschaft sorgt bei ihren Portfoliounternehmen für eine gesunde Eigenkapitalbasis und unterstützt sie aktiv bei der Entwicklung und Umsetzung ihrer Wachstumsstrategien“, erklären Jürgen Habichler und Stephan Schlegel von der Mountain Cleantech AG. Dabei steht nicht allein die Kapitalbeteiligung im Vordergrund. Die Investoren bringen auch ihre Netzwerke und Erfahrungen mit ein, von denen die jungen Unternehmen profitieren. Mithilfe ihres weitreichenden Branchen Know-hows, ihrer Kapitalmarktexpertise und ihres Netzwerkes in Wirtschaft und Politik trägt die Mountain Cleantech AG dazu bei, langfristige Wettbewerbsvorteile zu sichern. Im Gegenzug erhält sie Anteile am Unternehmen.
Mit ihrem Fonds, dem Mountain Cleantech Fund II, hat die Gesellschaft innerhalb des letzten Jahres in drei hoffnungsverheißende Unternehmen investiert. Rebuy und Grünspar treiben online-basierte Geschäftsmodelle zur Steigerung des nachhaltigen Konsums in Privathaushalten voran. Die Geppert GmbH ist ein seit 117 Jahren bestehendes Unternehmen im Bereich des Kleinwasserturbinenbaus. Im Gegensatz dazu ist die Robert Bosch Venture Capital GmbH einer jener Risikokapitalgeber, die sich in den letzten Jahren verstärkt grünen und umweltrelevanten Geschäftsfeldern zugewandt hat. “Wir investieren in Unternehmen, die außerordentliche Innovationen in Technologie oder Geschäftsmodelle gepaart mit Venture Capital üblichen Wachstumsraten und risikoadäquaten Renditen für das eingesetzte Kapital ermöglichen“, erläutert Dieter Kraft, Investment Partner der Robert Bosch Venture Capital GmbH. Das sind Unternehmen, die zeigen können, dass ihr Konzept funktioniert und denen man durch Expertise und Kompetenz beim Aufbau des Geschäfts helfen kann. So ist die Robert Bosch Venture Capital GmbH unter anderem an Torqeedo beteiligt, einem Unternehmen, das elektrische Außenbordmotoren mit außerordentlich effizientem Antrieb entwickelt.